Factoring

O Factoring trata-se de uma medida financeira utilizada quando uma empresa se encontra com problemas de liquidez. Envolve sempre 3 partes: o aderente (empresa), o factor (banco ou sociedade financeira), e o devedor (clientes da empresa), e assenta na compra de créditos comerciais a curto-prazo pelo factor ao aderente mediante pagamento de uma taxa.

Como se processa uma operação de Factoring?

Quando tem lugar uma operação de factoring, o mecanismo processa-se da seguinte forma: em primeiro lugar é assinado um  contrato entre o aderente e o factor, no qual se estipulam os termos em que o factor assume a compra dos créditos comerciais a curto-prazo dos pagamentos em falta pelos devedores ao aderente, sendo que o aderente irá receber um valor acordado pago pelo factor no momento (adiantamento) possibilitando assim a liquidez rápida. O factor procede à cobrança das dívidas ao devedor aquando do vencimento da fatura, e dá-se por terminado o processo.

Para simplificar, vamos dar um exemplo:

  1. Tem uma empresa de compra e venda de material para construção de casas ecológicas. Como sempre, os seus clientes compram-lhe os materiais por atacado e passam-lhe as faturas a 30 dias quando venderem as casas. Entretanto, a sua empresa teve um imprevisto e precisa de liquidez rapidamente.
  2. Então, o que faz é dirigir-se a uma instituição financeira e celebrar um contrato de factoring, no qual irá ceder ao factor os créditos sobre os pagamentos das faturas que tem a receber a curto-prazo (30-90 dias tipicamente), mediante  uma taxa e entrega de cópia das faturas, e em troca irá ter acesso imediato a fundos para manter o fluxo de caixa do seu negócio a correr.
  3. Na data de vencimento da fatura, o devedor irá efetuar o pagamento diretamente à instituição financeira, que em seguida irá reembolsar o aderente dos montante retido da totalidade do valor acordado (por exemplo, 15%).

ATENÇÃO: É importante notar que uma organização de factoring não é uma empresa de cobrança de dívidas nem atua como uma empresa de cobrança de dívidas ou um oficial de justiça, e portanto não se responsabilizará por pagamentos de dívida que entrem em situação de incumprimento.

Que taxas são cobradas no Factoring?

Um factor tipicamente cobra entre 1.15% a 4.5% do valor total nas faturas com um prazo a 30 dias. Já os adiantamentos normalmente fixam-se entre os 70% e os 95%.

A maioria das empresas procura um factoring com a menor taxa possível. No entanto, além da taxa, é necessário ter um segundo elemento em conta para poder calcular o custo total por euro, que é o adiantamento.

Tentemos perceber qual a situação que oferece o menor custo total:

  1. Um avanço de 80% a uma taxa de 3.58% num pagamento a 30 dias
  2. Um avanço de 90% a uma taxa de 4.00% num pagamento a 30 dias

A situação mais benéfica pode não ser a situação necessariamente mais instintiva, senão veja-se porque b) traduz o menor custo total por euro:

Custo total em a): 0.0358/0.80 x 100 = 4.47

Custo total em b): 0.04/0.90 x 100 = 4.44

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